Loss Aversion
الألم النفسي للخسارة اكبر من متعة الربح المكافئ مما يدفع الى قرارات غير عقلانية.
البشر يتألمون من خسارة مئة ريال اكثر من فرحهم بربح مئة ريال. هذا الاختلال يجعلنا نحتفظ باستثمارات خاسرة او نرفض فرصا جيدة فقط لان فيها احتمال خسارة صغيرا حتى لو كان العائد المتوقع منطقيا.
مستثمر يرفض بيع سهم خاسر لانه لا يريد تثبيت الخسارة ويبقي أمواله عالقة فيه سنوات مع ان البيانات تشير الى ان فرص التعافي ضعيفة.
شخص يحتفظ بأغراض لا يستخدمها ابدا فقط لانه دفع فيها مالا في الماضي ولا يريد ان يشعر بأنه خسر هذا المال رغم ان التخلص منها قد يحرر مساحة وراحة.
مستثمر اشترى سهمًا بسعر 1.000 بيسة. ينخفض سعر السهم إلى 650 بيسة مع مؤشرات واضحة على ضعف أداء الشركة. رغم أن التحليل العقلاني يقول إن استمرار الاحتفاظ بالسهم يزيد الخسارة المحتملة، إلا أنه يرفض بيع السهم لأنه لا يريد "تثبيت الخسارة"، ويفضل الانتظار لعل السعر يعود، حتى لو كانت الاحتمالات ضعيفة. خوفه من خسارة مؤكدة أهم عنده من تعظيم العائد على المدى الطويل.
في اجتماع فريق العمل، اقترح المدير التنفيذي استثمار مبلغ كبير لتحديث نظام إدارة المشاريع، واعداً بزيادة الكفاءة بنسبة 30% خلال عام. على الرغم من الفوائد الواضحة، عارض مدير القسم الفكرة بشدة، متحججاً بالمخاطر المحتملة لفقدان بعض البيانات أثناء الانتقال والاضطراب المؤقت في سير العمل. فضل التمسك بالنظام الحالي القديم والمألوف، مفضلاً تجنب الخسارة المحتملة على تحقيق المكاسب الكبيرة الموعودة.
لطالما عانت سارة من أعطال سيارتها القديمة التي تكلّفها مبالغ طائلة لإصلاحها شهريًا، ومع ذلك تتردد في بيعها وشراء سيارة جديدة أكثر كفاءة. تشعر أن بيعها بسعر منخفض سيكون "خسارة" كبيرة بالنظر إلى المبلغ الذي دفعته فيها في الأصل. تفضل الاستمرار في تحمل تكاليف الصيانة المتكررة لتجنب الشعور بخسارة جزء من استثمارها الأولي، متجاهلةً المكاسب المالية والراحة المحتملة للسيارة الجديدة.
اتخذ قراراتك بناء على العائد المتوقع لا على وجود احتمال خسارة صغير في أي خيار.
اسأل نفسك لو لم اكن املك هذا الاصل هل سأشتريه اليوم بنفس السعر الحالي.
استخدم قواعد مسبقة مثل حدود وقف الخسارة بدلا من ترك القرار للحظة الانفعال والخوف.
عند مقارنة الخيارات، اكتبها بالأرقام: ما حجم الخسارة المحتملة مقابل المكسب المحتمل؟ واسعَ لقرار متوازن لا لقرار خالٍ من أي خسارة.
جرّب إعادة صياغة القرار في ذهنك: بدل "قد أخسر" اسأل "ما الذي قد أكسبه لو نجحت؟" ثم قيّم الاحتمالات بهدوء.
ضع قواعد مسبقة لإيقاف مشروع أو استثمار عند مستوى معين من الخسارة، والتزم بها بدل اتخاذ القرار تحت ضغط اللحظة.
